V Colóquio Sul

Sessão Temática
Otimização

Otimização robusta aplicada à seleção de portfólios de investimentos considerando a medida de risco CVaR

Gislaine Aparecida Periçaro (UNESPAR - Campo Mourão)

on  seg, 15:30 ! Ao vivoem  Meet Otimizaçãopor  30min

Determinar a composição de um portfólio de investimentos de modo a obter um retorno esperado com mínimo risco é um problema que interessa a todos que dispõem de um capital a ser investido em ativos financeiros. Tal problema ganhou destaque na década de 50 com o surgimento da Teoria de Portfólios de Markowitz e continua sendo aprimorada com a inserção de novas medidas de risco, como a medida CVaR, e diferentes abordagens para tratar o problema de otimização em questão. Entre tais abordagens estão aquelas que consideram as incertezas inerentes aos retornos futuros dos ativos candidatos a compor uma carteira de investimentos. Uma alternativa para incorporar estas incertezas na composição do portfólio é empregar a Otimização Robusta que adota uma abordagem min-max e considera como solução ótima robusta do problema, um ponto que permaneça viável para todas as possíveis realizações dos parâmetros incertos. Nesse sentido, neste trabalho discutimos um modelo de otimização robusta de portfólios baseada na medida de risco CVaR e apresentamos resultados numéricos para ilustrar a aplicação desta abordagem na construção de uma carteira de investimentos.

 Visão geral  Programa Completo